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삼성증권에서 16일 파라다이스(034230)에 대해 "4Q22 일본 VIP 드롭액, 이미 2019년을 넘어서다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "4Q22 매출액 1,932억원 (+73% y-y; 이하 y-y), 영업이익 182억원 (흑자전환, +387억원) 기록하며 시장 기대치 충족. 7월부터 일본인 방문객 수 본격 회복 시작해, 4Q22에 이미 일본 VIP 드롭액 역대 최고 수준 기록(4Q19 대비 달성률 127%). 2Q23부턴 중국인 수요 회복 본격화 전망. 코로나19 대비 한단계 높아진 VIP 1인당 드롭액을 주목. 이를 반영해 2023년 이익전망 상향조정하며 목표주가도 2.2만원으로 16% 상향조정"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2023년 실적은 매출액, 영업이익, 영업이익률 순으로 2022년에 5,876억원, 104억원, 1.8%에서 2023년에 9,612억원(+64%), 1,274원(+1,124%), 13.3% 전망. 2023년에 기대되는 영업이익률은 2019년의 5.3%에 비해 크게 높은 것인데, 이는 고액 카지노 고객 증가에 따른 영업 효율 개선, 그리고 ADR(객실료) 상향 안정화에 따른 호텔부문 이익 체력 개선 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.02.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2022.08.30 목표가 19,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.16 목표가 22,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.01.11 목표가 23,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.06 목표가 24,000 투자의견 BUY 하나증권