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신한금융투자에서 26일 파라다이스(034230)에 대해 "지금부터 실적 개선 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

신한금융투자 성준원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 파라다이스(034230)에 대해 "지금부터 실적 개선 시작: 고정비 감소, EBITDA 흑자전환. 출입국자 2주간 자가격리가 없어지지 않는 한 매출액을 끌어 올리는 것은 매우 힘듬. 국내 카지노 중에서 유일하게 구조조정을 통한 고정비 감소를 이끌어 낸 회사. 향후 매출 회복 시기에는 영업이익률이 경쟁사 대비 매우 빠르게 개선되는 효과가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 매출액은 1,046억원(-61.2% YoY), 영업이익은 -156억원(적자전환)을 기록했음. 영업이익은 컨센서스 -286억원에 비해 양호했음. 향후 분기별 연결 영업이익은 1Q21 -135억원, 2Q21 -115억원, 3Q21 -78억원, 4Q21 -85억원 등으로 적자 축소가 예상됨. 연간 연결 영업이익은 2020년 -863억원이 저점이었고, 2021년 -413억원, 2022년 869억원으로 턴어라운드 하는 모습이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 25,000원까지 높아졌다가 2020년11월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.26 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.05 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.26 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.26 목표가 22,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.26 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.12.01 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권