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NH투자증권에서 27일 파라다이스(034230)에 대해 "성장 체력 여전히 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "4분기 워커힐점 희망퇴직으로 별도부문 인건비 연간 25억원대(2~ 3%) 절감되며 구조적 비용 효율화 기대. 또한 P-City 1-2차 시설 개장 완료 후세팅 마무리됨에 따라 1)인력 충원 필요성 낮아져 연간 인력 규모 상승폭제한적일 것이며, 2)작년도 그랜드 오픈에 따른 광고비 기고효과 고려할때, 광고비 절감폭 30% y-y 기대. 기존 추정 대비 비용 효율화 기대 가능."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결 기준 매출액 2,695억원(+24.4% y-y), 영업이익125억원(흑자전환 y-y) 기록."라고 밝혔다.

한편 "코로나 영향 고려 실적 추정치 보수화하여 목표주가 26,000원으로 하향조정. 다만 올해 인건비의 제한적 상승 및 광고비 절감 기대되고, 코로나 완화이후 고정비 레버리지 극대화될 것으로 보임에 따라 투자의견 Buy 유지함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년11월 28,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 26,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.16 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.17 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.27 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.11 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.10 목표가 26,000 투자의견 매수(유지) 흥국증권