thinkpool

DB금융투자에서 17일 파라다이스(034230)에 대해 "비카지노 성수기 효과로 3분기 실적 호조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 파라다이스(034230)에 대해 "- 3분기 매출액과 영업이익은 각각 2,757억원(+31%YoY), 263억원(+143%YoY)으로 컨센서스(매출액 2,574억원, 영업이익 212억원)을 상회할 것으로 예상된다. 실적 호조는 P-City를 중심으로 한 드랍액 성장, 홀드율 개선, 그리고 호텔 등 비카지노 부문의 성수기 효과에 기인 - 4분기에도 P-City 효과는 이어질 것으로 보인다. 높은 기저에 대한 부담이 존재하지만 인바운드 트래픽 확대 기조 지속, 카지노 성수기 효과, Mass 드랍액 확대로 인한 홀드율 개선 등이 4분기 기대 요인"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "높은 밸류에 대한 부담이 있지만 동사의 투자 포인트인 중국인 인바운드 트래픽 회복세 지속, P-City에 기반한 실적 개선 등은 올해 하반기에 이어 내년에도 유효하다고 판단된다. 동사에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 22,000원을 유지한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 25,000원까지 높아졌다가 2019년8월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.17 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.22 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.09 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.17 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.04 목표가 25,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.04 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.09.20 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자