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KB증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "4분기 흑자 전환 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 15,000원으로 제시. 최근 전략 고객사의 OLED 주문이 증가하며 LG디스플레이는 올해 OLED 연간 패널 출하의 1/3 이상이 4분기에 집중되며 흑자전환이 예상. 4분기 OLED 중소형 패널 출하는 연간 물량의 40% 이상을 차지하고, 4분기 대형 OLED 패널 출하량도 올해 전체 물량의 30% 이상을 차지할 것으로 보임. 따라서 4분기 OLED 생산라인 가동률은 큰 폭의 개선 추세가 나타날 전망"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 영업적자는 인력 구조 효율화 관련 일회성 비용이 반영되며 2,493억원으로 추정되어 시장 컨센서스를 하회할 전망. 하지만 이를 제외하면 소폭의 영업적자를 시현한 것으로 추정. 한편 4분기 영업이익은 3,104억원으로 추정되어 올 하반기 영업이익은 611억원으로 3년 만에 흑자 전환이 예상. 특히 하반기 실적은 전방 산업인 스마트 폰, PC, TV의 수요증가 속도와 기울기 여부에 달려 있을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 20,000원까지 높아졌다가 2024년4월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.09.27 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.08.02 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.03 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2024.06.18 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.27 목표가 15,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.09.24 목표가 16,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.09.24 목표가 16,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.09.05 목표가 14,000 투자의견 BUY 현대차증권