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현대차증권에서 5일 LG디스플레이(034220)에 대해 "하반기 실적 이상 無, 사업 구조 고도화는 결실을 맺는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

현대차증권 김종배 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "최근 북미 고객사의 중국 판매 우려로 동사의 주가는 조정을 받았음. 다만, 중국의 경쟁사 제품 출시 모델, 스펙 등에 대해서는 아직까지 불확실한 상황이며, 동사의 Mobile 패널 출하에 미치는 영향은 더욱더 제한적이라고 판단됨. 상반기 예상보다 크게 양호했던 흐름, 하반기 턴어라운드, 내년 감가상각비 종료로 인한 큰 폭의 이익 개선, LCD 사업 축소 등을 고려한다면 현재 동사는 계획했던 사업 구조 고도화로 인한 질적 성장을 충분히 실현하고 있는 상황. 최근 주가 조정은 적극적인 매수 기회로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "24년 3분기 매출액 7조 396억원(YoY +47.1%), 영업이익 -630억원(YoY 적자축소) 전망. P-OLED로 인한 계절적 성수기 진입으로 Mobile 부문에서 전분기 대비 영업이익은 크게 개선되 겠으나, 원/달러 환율 하락 및 3분기 희망퇴직 지급으로 인한 일회성 비용 등이 반영되어 이익 개선폭은 제한적. 다만, 4분기 Mobile, IT OLED, TV 모든 Application에서의 OLED 패널 출하가 증대되며 큰 폭의 흑자전환을 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년4월 12,500원을 저점으로 기록된 이후 최근에 14,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.09.05 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.06.14 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2024.05.24 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 12,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.05 목표가 14,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.23 목표가 15,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.08.02 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2024.07.26 목표가 15,000 투자의견 매수 삼성증권