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하이투자증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 "연간 흑자전환도 가능해 보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2Q24 전 제품군에 걸친 출하량 증가로 뚜렷한 적자폭 축소 시현. 하반기뿐만 아니라 연간으로도 흑자전환 예상. 목표주가 14,000원으로 조정하고 투자의견 Buy로 상향. 최근 디스플레이 업황이 점차 바닥을 벗어나면서 패널 주문량이 증가하고 가격 안정세가 이어지고 있음. 특히 동사의 실적이 OLED 중심의 사업 고도화와 수주형 사업 확대, 고강도 비용 효율화 등을 통해 빠르게 개선되고 있으며, 하반기뿐만 아니라 연간으로도 흑자전환 할 것으로 예상된다는 점은 최근 주가 상승세의 긍정적 모멘텀으로 작용하고 있음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 2Q24 실적은 매출액 6.7조원(+42% YoY, +28% QoQ), 영업이익 -937억원(적자지속 YoY/QoQ)으로 시장기대치(매출액 6.4조원, 영업이익 -2,985억원) 대비 적자폭이 크게 축소됐음. 전방 PC 수요 회복세가 지연되고 있지만 전 제품군에 걸쳐 패널 출하가 양호. 또한 사업구조 고도화 및 비용구조 개선 등의 원가절감 효과가 성과를 거두고 있음. 계절적 성수기에 진입하는 3Q24 매출액과 영업이익은 각각 8.2조원(+71% YoY, +22% QoQ), 1,020억원(흑자전환 YoY/QoQ)으로 흑자전환할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 15,000원까지 높아졌다가 2024년1월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 11,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.01.26 목표가 11,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.26 목표가 14,000 투자의견 HOLD

- 2023.07.27 목표가 15,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수(유지) KB증권

- 2024.07.26 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2024.07.26 목표가 15,000 투자의견 BUY 삼성증권