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KB증권에서 18일 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED 실적 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "목표주가 12,000원, Buy를 유지. 이는 대형(TV), 중형(Auto 및 IT), 소형(mobile) OLED 패널 출하량 증가에 따른 생산 라인의 가동률 상승으로 하반기 흑자전환이 전망되기 때문. 특히 ① 올해 대형 OLED(W-OLED) 패널 출하량은 재고 소진 완료된 LG전자를 중심으로 한 TV 세트 업체들의 주문 증가로 전년대비 +41% 증가되고, ② 중형 및 소형 OLED 패널 출하량도 하반기부터 물량 증가 효과로 올해 패널 출하량이 전년대비 +35% 증가될 것으로 예상. 따라서 영업이익은 상반기 8,172억원 적자에서 하반기 2,790억원으로 흑자전환이 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 실적은 매출 6.32조원(+33% YoY, +20% QoQ), 영업적자 3,477억원(YoY, QoQ 적자축소)으로 컨센서스(영업적자 3,650억원)를 소폭 상회하며 전분기 대비 약 1,200억원 수준의 적자 축소가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 20,000원까지 높아졌다가 2024년4월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.06.18 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.04.19 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.18 목표가 12,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.14 목표가 12,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.06.12 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.29 목표가 13,000 투자의견 BUY NH투자증권