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IBK투자증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 "4분기 예상 수준, 2024년 上低下高"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2023년 4분기 매출액은 2023년 3분기 대비 54.6% 증가한 7조 3,960억원. 이전 전망 대비 증가한 규모. TV는 예상 보다 부진했고, IT와 모바일은 예상 보다 높은 수준이었음. 2024년 실적 및 영업환경은 2023년 대비 크게 개선될 것으로 기대. LCD TV 업황은 부진하지만 국내 거래선 물량 확대로 2023년 대비 가동률이 크게 개선될 것으로 기대하고, P OLED도 2023년 대비 점유율이 크게 개선될 전망이고, W OLED도 국내 고객 물량 확대로 2023년 대비 100만대 이상 물량이 증가할 것으로 예상하기 때문. 다만 계절성이 큰 제품들이 많아서 상반기는 부진하고 하반기에 실적 개선이 가능할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 Trading Buy를 유지. 이는 2024년 상반기에는 영업적자 상황이 지속될 것으로 예상하지만, 하반기에는 큰 폭의 이익 개선이 가능할 것으로 전망하고, 2023년 4분기 크게 증가했던 P OLED는 계절성으로 2024년 상반기까지는 부진할 전망이나 하반기에는 큰 폭의 성장이 가능할 것으로 예상하고, 대형 OLED도 신규 거래선 효과로 물량이 증가할 것으로 예상하고, 매각 진행 중인 광저우 LCD TV 라인도 국내 고객 물량 확대로 가동률이 상승하면서 수익성이 개선될 것으로 예상하기 때문. 목표주가는 15,000원을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 20,000원까지 높아졌다가 2023년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,400원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.16 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.10.26 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.10.13 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.07.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 13,400 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.01.25 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.01.25 목표가 16,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2024.01.25 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권