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메리츠증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 "외형 성장 재개와 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "3Q23 영업손실 6,621억원은 여전히 부진하지만 시장 기대치에 충족한 수준. 전방시장 회복세가 응용처 별로 엇갈리며 외형성장 정체 국면은 이어지는 중. 실적발표회를 통해 1) 4Q23 턴어라운드 가시성 확보, 2) 악화된 재무구조 불구 극단 적 자금 조달 전략 배제, 3) Auto 및 탠덤 OLED 등 신제품 중장기 성장을 강조. 외형 성장 스토리는 4Q23 모바일에서 2Q24 태블릿으로 이어질 전망. 중장기 성장 재개에 기반해 Buy 투자의견 유지. 적정주가 17,000원 제시. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q23 영업손실 6,621억원은 전분기 8,815억원에 비해 적자규모는 축소됐으나, 여전히 재무부담을 야기할 수 있는 부진한 실적. 당사 기대치에 부합했으나 분기 매출은 여전히 5조원 이하 (4조 7,853억원)을 기록하며, 신제품의 실적 기여가 미미한 모습. 동사 순부채 역시 13.4조원 수준으로 전분기 13.6조원에서 크게 개선되지는 못했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 19,500원까지 높아졌다가 2023년10월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,400원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.25 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 19,500 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 19,500 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 19,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.26 목표가 17,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.25 목표가 17,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.26 목표가 14,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2023.10.26 목표가 16,000 투자의견 BUY 흥국증권