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IBK투자증권에서 13일 LG디스플레이(034220)에 대해 "3분기는 2분기 대비 소폭 개선될 전망"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2023년 3분기 매출액은 2023년 2분기 대비 4.0% 증가한 4조 9280억원으로 예상. 3분기 영업적자는 2023년 2분기 대비 소폭 개선될 전망. 하반기에 기대했던 P OLED 물량 개선 속도는 기대 이하일 것으로 예상. 다만 4분기에는 어느 정도 물량 회복 하면서 수익성 개선에 기여할 것으로 전망. W OLED 연간 출하 규모는 500만대 하회할 전망. 4분기 물량이 3분기 보다 많겠지만 수요 부진에 따른 영향 지속될 것"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 Trading Buy로 하향 조정. 3분기 실적이 예상 보다 부진하고, 4분기 실적 개선을 고려하더 라도 연간 전망치는 이전 예상 대비 하회할 것으로 예상. 다만 3분기 대비 4분기 실적 개선되는 점을 고려하면 투자 기회는 찾을 수 있을 것으로 판단. 안정적 투자 영역으로 진입하기까지는 확인할 변수가 많은 국면. 목표주가는 15,000원으로 하향 조정. 하향 조정된 BPS를 반영"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 20,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 15,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,400원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.13 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.07.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.13 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2023.10.10 목표가 13,400 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.10.06 목표가 16,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.09.22 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권