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KB증권에서 22일 LG디스플레이(034220)에 대해 "실적 불확실성 걷힐 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "목표주가 20,000원, 투자의견 Buy를 유지. 이는 4분기부터 실적 불확실성이 걷히며 내년에는 3년 만에 유의미한 실적 개선이 전망되기 때문. ① 아이폰15 프로 맥스 (Pro Max) OLED가 4분기 전체 모바일 패널 출하의 70%를 차지하고, ② 내년 삼성전자가 200만대의 OLED TV 패널을 LG디스플레이로부터 구매하며 내년 OLED TV 출하량이 올해 대비 +56% 증가한 850만대로 풀 가동되며, ③ 연내 LCD TV 공장 매각으로 내년에 5,000억원 규모의 손익 개선 효과 등이 추정. 따라서 LG디스플레이는 4분기부터 실적 개선 가시화로 2년간의 적자 터널에서 벗어날 전망"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 아이폰15 생산차질 이슈로 영업적자 7,304억원이 예상. 그러나 4분기에는 2022년 1분기 이후 약 2년 만에 흑자전환 (영업이익 2,020억원)이 추정. 내년 영업이익은 4,080억원으로 2021년 이후 3년 만에 의미 있는 실적 개선이 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년9월 16,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 20,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.09.22 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.09.04 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.08.28 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.22 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.09.21 목표가 18,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.31 목표가 17,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권

- 2023.08.18 목표가 15,000 투자의견 HOLD 다올투자증권