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KB증권에서 28일 LG디스플레이(034220)에 대해 "불확실성 조기 해소 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "목표주가 20,000원, 투자의견 Buy를 유지. 이는 실적 불확실성의 조기 해소가 전망되기 때문. 특히 ① 올해 자산매각을 통한 조단위 현금유입이 예상되고, ② 2024년과 2025년에 총 2조원 규모의 감가상각 종료로 OLED 원가구조 개선이 기대되며, ③ 최근 고객사로부터 중소형 OLED 신제품의 최종 승인이 완료된 것으로 추정되기 때문"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올 4분기 LG디스플레이는 22년 1분기 이후 약 2년 만에 분기 흑자가 예상되어 올해 실적 바닥을 확인할 전망. 특히 2024년 실적은 매출 26.3조원 (+23% YoY), 영업이익 4,080억원 (흑자전환)으로 추정되어 과거 2년간 적자에서 탈피해 3년 만에 실적 턴어라운드가 기대. 이에 따라 LG디스플레이는 실적 불확실성이 조기에 걷힐 것으로 전망되어 6월 고점 대비 2개월 만에 31.8% 하락한 현 주가 (12개월 선행 PBR 0.59배)는 매력적인 구간에 진입한 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년7월 16,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 20,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.08.28 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.06.16 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.28 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.08.18 목표가 15,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2023.07.31 목표가 16,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2023.07.26 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권