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다올투자증권에서 18일 LG디스플레이(034220)에 대해 "전장에서 피어나는 희망의 꽃"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "강도 높은 구조조정과 전방 재고 조정이 마무리되는 2H23 실적 턴어라운드 기대. 디스플레이 산업 전망은 여전히 불투명하나 동사 시장 포지셔닝 변화를 주목할 필요. 시장 점유율 수성을 위해 무리하게 Commodity 제품을 생산하는 것을 중단하고, 차별화된 기술력을 바탕으로 전장과 POLED 등 Speciality 중심 수주 사업 전개 계획. 중국 경쟁사의 경우 Commodity 생산 기술력은 뛰어나지만 신기술 R&D 능력은 열위이기 때문에 동사 전략은 유효할 듯. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23 매출액 4조7,385억원(-7.4% QoQ, -15.5% YoY), 영업이익 8,814억원(적지 QoQ/YoY) 기록 전방 수요 위축과 모바일 고객사 비수기 영향으로 매출은 감소했고, 강도높은 구조조정 여파로 대규모 적자지속. 디스플레이 산업 성장 모멘텀 부재 디스플레이 수요 80% 중후반을 책임지는 TV와 PC, 스마트폰 등 주요 IT 세트 시장은 교체 수요 외 구조적인 성장 동인을 찾기 힘들기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년7월 18,000원까지 높아졌다가 2022년12월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.18 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.03.21 목표가 16,000 투자의견 HOLD

- 2023.01.30 목표가 16,000 투자의견 HOLD

- 2022.12.21 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.12.15 목표가 15,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.18 목표가 15,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2023.08.04 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.31 목표가 16,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2023.07.26 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권