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이베스트투자증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 "2Q23 Review: 지연되고 있는 OLED 모멘텀"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2Q23 영업적자 컨센서스 부합. 지연되고 있는 OLED 모멘텀. 2023년 삼성전자의 WOLED TV 패널 구매량도 언론에 보도된 30만대 수준을 하회할 것이라는 우려도 부각되고 있는 만큼 OLED 모멘텀은 보수적인 시각을 유지. 분기 실적은 1Q23를 저점으로 개선되고 있으나, OLED 가동률 상승을 위한 고객사의 주문/출하 확대는 예정된 시간을 지키지 못하고 지연될 가능성이 높음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 실적은 매출액 4.7조원(+7%QoQ), 영업적자 -0.9조원(적자지속, opm -19%)으로 시장 컨센서스 실적에 부합. 출하면적은 4.7 M㎡로 11%QoQ 증가했으나, ASP가 $803로 6%QoQ 하락. TV 매출 비중이 24%로 5%pQoQ 확대되었으나 모바일 비중은 23%로 9%pQoQ 감소. 모바일 부문의 매출 감소에도 영업이익률이 6%pQoQ 개선된 것은 원가절감 활동이 긍정적인 영향을 미친 것으로 평가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 18,000원까지 높아졌다가 2023년7월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.26 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.04.26 목표가 18,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.03 목표가 18,000 투자의견 HOLD

- 2022.10.26 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.26 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 19,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.27 목표가 15,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2023.07.27 목표가 18,000 투자의견 BUY NH투자증권