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삼성증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "Book Value 하락 우려를 상쇄할 수 있는 모멘텀 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,400원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "1분기 실적은 매출 4.4조원, 영업손익은 적자 1.1조원을 기록하며 시장 예상치를 하회함. 전방 수요 부진과 고객사의 재고 조정이 지속되었고, 회사의 LCD TV 패널 사업 축소 등에 따라 1분기 출하 면적이 당사 예상(530만 m2)보다 더 낮은 420만 m2 기록. 이는 전분기 대비 47% 급감한 수준. 면적당 판가는 1분기 상대적으로 가격이 낮은 LCD TV 비중이 줄어듦에 따라 동 기간 20% 증가한 점이 특징."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2023년 연간 실적은 매출 21조원에 영업손익은 적자 1.8조원으로 기존 예상(-8,860억원) 대비 하향 조정. 대형 OLED 수요 회복이 더딘 가운데, 소형 OLED 수요 성수기 진입 등으로 3분기는 적자폭이 크게 개선될 것으로 기대. 다만 흑자전환은 세트 고객사 재고 해소 등으로 중형 IT 패널 수요가 돌아오고, IT 패널 판가 회복도 이뤄질 것으로 보이는 4분기 시점이 되어야 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년4월 26,000원까지 높아졌다가 2023년1월 14,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 14,400원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 14,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 14,400 투자의견 HOLD

- 2023.01.17 목표가 14,400 투자의견 HOLD

- 2022.11.29 목표가 15,500 투자의견 HOLD

- 2022.10.27 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.10.12 목표가 17,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 14,400 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.04.27 목표가 19,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.04.27 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.27 목표가 21,000 투자의견 BUY 키움증권