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◆ Report briefing

애플 OLED 지배력 강화 기대

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "향후 수 년간 애플의 LG디스플레이 공급 의존도 확대는 불가피할 전망. 특히 올 하반기 출시 예정인 아이폰15 프로 시리즈(Pro, Pro Max)에서 LG디스플레이의 OLED 패널 공급 점유율은 65%로 추정되어 처음으로 1위를 기록할 전망(기본 가정: 아이폰15 출하량 90백만대 X 프로 시리즈 비중 60% = 54백만대, LG디스플레이 OLED 패널 공급량 35백만대, 점유율 65%)."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올 상반기 LG디스플레이는 LCD 사업 구조조정에 따른 라인 가동중단과 OLED 패널 가동률 부진 등으로 2조원 규모의 적자가 불가피할 전망. 그러나 하반기부터 아이폰15용 OLED 공급 점유율 확대와 성공적인 LCD 사업 구조조정 영향으로 올 4분기에는 흑자전환이 예상. 특히 2024년 LG디스플레이 영업이익은 애플 OLED 공급 점유율 확대 효과로 8,080억원(흑자전환 YoY)으로 추정되어 2년간(2022~23년) 대규모 적자 이후 3년 만에 큰 폭의 실적 개선이 전망"라고 밝혔다.