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다올투자증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "단기 어닝 모멘텀 부재 vs 청산가치 수준 주가"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "3Q22 프리미엄 IT Panel 공급 재개에도 불구, POLED 수율 악화 여파로 어닝 쇼크 기록. 4Q22 일부 POLED 생산 정상화에 힘입어 전분기 대비 적자 소폭 축소 전망. 급락세를 보였던 Panel 가격은 Cash cost에 근접, Panel 가격 하락세는 진정될 것으로 예상하나 전방 수요 부재로 반등 트리거 역시 찾기 어려운 상황. LCD 업황 악화에 따른 단기 충격은 불가피하나 중장기 대형 OLED와 POLED 포트폴리오를 갖춘 업체로 재평가 기대."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22 매출액 6조7,713억원, 영업이익 -7,593억원(vs 컨센서스 각각 6조2,025억원, -5,095억원). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년1월 29,000원까지 높아졌다가 2022년6월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.27 목표가 15,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2022.07.28 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.23 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2022.01.27 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.27 목표가 15,000 투자의견 HOLD(하향) 다올투자증권

- 2022.10.27 목표가 16,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.10.27 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.10.27 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권