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KB증권에서 10일 LG디스플레이(034220)에 대해 "삼성 OLED 공급 가능성 확대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "내년부터 LG디스플레이는 삼성전자로 OLED TV 패널 (WOLED) 공급 가능성이 확대되며 향후 글로벌 1위 TV 업체로의 고객 다변화가 LG디스플레이 밸류에이션 (현재 2022E P/B 0.54배) 상승을 견인할 전망. 삼성전자와 LG디스플레이의 전략적 협력 가능성이 높은 이유는 2022년 삼성디스플레이 QD OLED 패널 공급량이 연간 100만대 수준에 불과한 반면 LG디스플레이는 1,100만대 수준의 WOLED 패널 생산능력 확보가 예상됨"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "OLED TV 패널을 사실상 독점 공급하고 있는 LG디스플레이는 내년부터 한층 높아진 가격 협상력을 기반으로 OLED TV 패널 사업을 시작한 2013년 이후 9년 만에 본격적인 이익 회수기를 맞이할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년1월 20,500원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 37,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 25,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.12.10 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.09 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.02 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.10 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.12.08 목표가 28,500 투자의견 중장기 주가 상승 상상인증권

- 2021.11.24 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.11.11 목표가 25,000 투자의견 BUY 메리츠증권