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KB증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED 흑자전환 가시화 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "올 하반기 LG디스플레이가 2013년 OLED 사업을 시작한 이후 8년 만에 처음으로 OLED 전 부문 (대형, 중소형, 자동차)의 동시 흑자가 예상됨. 특히 ① 대형 OLED는 판가인상과 출하증가로 3분기부터 8년 만에 흑자전환이 기대되고, ② 중소형 OLED는 하반기 신형 아이폰의 주문증가로 올해 연간 흑자 달성이 유력하며, ③ 자동차 OLED는 벤츠, 캐딜락 등의 주문증가로 10조원 수주잔고 기반의 흑자기조가 지속될 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올 하반기 LG디스플레이는 중국 광저우 공장의 대형 OLED 생산능력을 +50% 신규증설 (월 생산능력: 6만장 → 9만장)할 전망. 신규증설에 따른 비용증가에도 불구하고 대형 OLED 흑자전환은 가능할 전망. 올해 대형 OLED와 중소형 OLED 패널 출하량은 전년대비 각각 +80%, +60% 증가한 8백만대, 5천만대로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.06.25 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.18 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.03 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.25 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.16 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.06.04 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.06.01 목표가 29,000 투자의견 BUY 메리츠증권