종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]SBS, "이익창출 자신감, ..."매수(유지)_동부
게시글 내용
| 동부증권은 19일 SBS(034120)에 대해 "이익창출 자신감, 제작비 증가로 다소 희석"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다. 동부증권 박상하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 SBS(034120)에 대해 "4Q15에는 ‘달려라 형제 시즌2’ R/S 인식 등 계열사로부터 수취하는 콘텐츠사용료(4Q15 462억원) 증가는 부가가치가 높은 판권매출(706억원) 증가로 이어져 비용이슈에도 불구, 차별화된 이익 방어 능력을 보여줬다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "제작비 증가 영향을 반영해 16년 이익 추정치를 21.3% 하향 조정, 목표주가도 43,000원으로 하향한다. 2Q16는 R/S 인식 및 광고 성수기 진입으로 이익 개선 가시성이 높다. 또한, 빅 이벤트 개최에도 불구, 견조한 이익 창출 흐름을 감안하면 15년(DPS 750원)에 이어 배당도 지속될 전망이다"라고 밝혔다. 한편 "16년 SBS 예능 포맷의 한중 공동제작물이 창출할 부가가치는 비용증가에 따른 실적 우려를 다소 완화시킬 것이다. 지난 1/15 종영한 ‘달려라 형제 시즌3’의 M/G와 R/S는 각각 1Q16와 2Q16에 인식, 4월 방영 예정인 ‘정글의 법칙(중국판)’은 2H16 판권매출 증가에 기여할 전망. 또한, 9월 방영 예정인 사전제작 드라마 '사임당, 더 허스토리' 기대감도 유효하다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | HOLD |
| 목표주가 | 48,125 | 63,000 | 38,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록