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신한투자증권에서 21일 SBS(034120)에 대해 "OP 85억원으로 기대치 부합, 광고부진 속 가장 선방"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SBS(034120)에 대해 "1Q23F 컨센 부합 추정: 광고시장 부진으로 탑라인/손익 YoY 급감. 광고: 최소한의 타격 반영 1) 지상파 2) 시청률 기반 단가 상승. 기대요인은 사업수익 + 규제 완화 모멘텀 + 낮은 멀티플."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23F 매출액 2,281억, 영업이익 85억원으로 기대치에 부합하는 실적이 예상. 각각 전년대비 17%, 86% 급감한 숫자. 탑라인은 경기 둔화, 대형 스포츠 이벤트 부재에 따른 전반적인 광고시장 부진의 직격탄을 맞았고, 이 외형 감소는 고스란히 역레버리지로 이익의 타격을 키움. SBS의 단기 모멘텀은 규제 완화 기대감. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 64,000원까지 높아졌다가 2022년11월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.21 목표가 52,000 투자의견 매수

- 2022.11.28 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.21 목표가 52,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.04.19 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.03.20 목표가 55,000 투자의견 BUY SK증권