thinkpool

대신증권에서 18일 SBS(034120)에 대해 "23년에는 체질이 바뀐다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 79.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SBS(034120)에 대해 "드라마 편성 부족과 비수기 영향으로 매출액 20년 이후 분기 평균 3편에 크게 못 미치는 수준. 22년 연간 공급 드라마는 기존 추정 8~10개의 하단인 8개로 마감 전망. 광고 시장은 우려 대비 크게 위축되고 있지는 않아서, 4Q 실적은 다시 지난 2년 평균 수준으로 회복할 것으로 전망. 23년에는 드라마 15편 기획으로 다시 외형 확장 시도. 23년에는 SBS향 및 Wavve향 외에도 본격적으로 글로벌 OTT향 작품도 공급하면서, 외형 성장과 마진 개선을 동시에 추진할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "매출 2.4천억원(-13% yoy, +8% qoq), OP 182억원(-76% yoy, -54% qoq) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.10.18 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.11 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.18 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.08.17 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.08.17 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.08.16 목표가 66,000 투자의견 BUY 하나금융투자