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케이프투자증권에서 29일 SBS(034120)에 대해 "흔들림 없는 견고한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박형민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 SBS(034120)에 대해 "2Q22 Preview : 광고, 사업수익 모두 여전히 견조할 전망. 스튜디오S는 드라마 제작 시장 헤게모니 획득을 위한 수단으로 Pre-IPO를 활용할 전망. 동사는 5월에는 자회사 디엠씨미디어의 매각으로 추가적인 현금을 확보. 하반기 중 1건 이상의 소형 제작사 M&A가 예상되며, 올해 고객사 확대 가능성 또한 높음(글로벌 OTT). 스튜디오S는 현재 구체적인 상장계획 없는 것으로 알려졌으며, Pre-IPO를 시도하는 것이 올 하반기 일 것을 고려하면 상장 시점은 적어도 24년 이후가 될 것."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "동사의 1Q22 연결 매출액은 2,677억원(+4% YoY), 영업이익은 486억원(-6% YoY, OPM 18.2%)로 컨센서스를 소폭 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상. 별도실적은 매출액 2,289억원(+7% YoY), 영업이익 378억원(+2% YoY, OPM 16.5%)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 73,000원까지 높아졌다가 2022년1월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.25 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.05.16 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.05.16 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.22 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권