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미래에셋증권에서 30일 SBS(034120)에 대해 "방송국보다 콘텐츠 가치에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 박정엽 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SBS(034120)에 대해 "투자포인트) K-드라마의 글로벌 경쟁력 확인, 멀티 OTT향 작품 공급 계약 호조는 2년 이상 지속 가능성 높음. 이미 빠르게 반등한 광고 업황의 추가적 상승보다는 콘텐츠 경쟁력에 상승 여력이 집중된 시점으로 제작 자회사인 스튜디오S의 IPO 추진, 글로벌/로컬 OTT향 동사 작품 판권 유통 확대 등을 기대. 여전한 밸류에이션 매력과 향후 부각될 제작 스튜디오 및 웨이브 지분 가치에 주목할 필요. 리스크) 코로나 확진자 증가 및 변이 바이러스 출현 시 광고 경기 둔화 가능성 존재."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q21 실적: 매출액 3,121억원(+41%), 영업이익 871억원(+147%), 컨센서스 774억원 상회. 팬데믹 이후 전통 미디어 광고 업황이 빠르게 개선되며 TV 광고 매출액 호조 지속(+43%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 64,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2021.11.30 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.30 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.11.30 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2021.11.15 목표가 74,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.11 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권