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케이프투자증권에서 29일 SBS(034120)에 대해 "3분기 역대급 실적 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박형민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 SBS(034120)에 대해 " 1) 온라인 수익의 성장으로 Cash-Cow성 사업수익이 증가하고 있으며, 2) TV 광고수익은 기대 이상의 반등을 지속 시현하고 있고, 3) 제작비 효율화 기조에 따른 수익성 개선 기조가 명확히 드러날 전망. 방통위는 동사의 최다액 출자자를 SBS미디어홀딩스에서 티와이홀딩스로 변경하는 건을 승인. 이는 티와이 홀딩스와 SBS미디어 홀딩스의 합병결정에 따른 것. 동사의 드라마 제작 자회사인 스튜디오S에 대한 외부투자 유치 여건이 조성."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q21 연결 매출액은 2,915억원(+31% YoY), 영업이익은 759억원(+115% YoY, OPM 26%), 별도 매출액은 2,522억원(+42% YoY), 영업이익은 642억원(154% YoY, OPM 26%)을 전망. 이는 별도 기준 영업이익 컨센서스를 41% 상회하는 호실적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.29 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.29 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.09.07 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2021.08.18 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.17 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자