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현대차증권에서 12일 SBS(034120)에 대해 "이익의 레벨업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SBS(034120)에 대해 "21년에도 지속될 전망. 1) 최근 대표 드라마와 예능을 중심으로 시청률 상승세가 시현되며 광고판매가 호조를 보이고 있고, 2) CPS인상 및 디지털 수익의 증가 등으로 사업수익도 양호한 성장세를 보이고 있을 뿐만 아니라, 3) 중계권료/제작품 관련 비용의 선반영 효과가 21년부터 반영될 것으로 예상되기 때문. 3분기 인식되었던 손상차손은 올림픽/월드컵 중계권료 중 선급금으로 지불된 상당 부분의 금액을 미리 손상차손으로 인식한 것. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 별도 기준 매출액은 2,234억원(-1.8% YoY), 영업이익은 345억원(+20.3% YoY)을 기록하며 예상치를 상회할 것으로 추정. 광고판매 회복, 사업수익 증가, 비용의 선반영 및 효율화 효과가 전반적으로 반영된 결과로 분석."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 32,000원까지 높아졌다가 2020년4월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.12 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.11.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2020.05.21 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2020.04.03 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2020.02.21 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.12 목표가 31,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.12.10 목표가 32,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.12.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(상향) 미래에셋대우