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하나금융투자에서 14일 SBS(034120)에 대해 "예상보다 덜 아프다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈,박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SBS(034120)에 대해 " KAI가 가리키는 지상파 광고의 회복이 3분기 실적에서도 확인된다면 디지털 고성장에 더해 스튜디오S 기대감까지 가져갈 수 있을 것. 동사의 낮은 이익 레벨과 밸류에이션(P/B 0.5배), 에이스토리발 중국 모멘텀까지 감안하면 드라마 제작사 내 가장 높은 성장 잠재력을 보여줄 수도 있음. 9월 말 웨이브 유료 가입자 수 230만명 상회. 향후 추가 투자(‘23년까지 3,000억원 목표)에 따른 가입자 증가는 SBS의 관련 매출 증가에 기여할 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 매출액/영업이익은 각각 1,849억원(-0%, YoY)/53억원(흑전)으로 컨센서스에 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 33,000원까지 높아졌다가 2020년8월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.14 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.06.05 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.02.26 목표가 33,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.14 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.18 목표가 25,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.18 목표가 22,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권