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대신증권에서 18일 SBS(034120)에 대해 "수익구조 다변화 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SBS(034120)에 대해 "사업수익 증가도 긍정적. 컨텐츠 가치 증가에 따른 재송신 수익 증가 및 라이브 러리의 디지털화로 유튜브 광고 수익 증가. 재송신 수익은 ’19년 907억원 대비 ‘20년 약 100억원 증가 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "매출 1.9천억원(-9% yoy, +16% qoq), OP -24억원(적전 yoy, 적지 qoq). 광고수익 689억원(-25% yoy), ‘10년 이후 가장 큰 하락 폭 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 30,000원까지 높아졌다가 2020년8월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.05.17 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2019.12.20 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 25,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.18 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.18 목표가 22,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.08.18 목표가 17,000 투자의견 HOLD 유안타증권