thinkpool

하나금융투자에서 18일 SBS(034120)에 대해 "기적 같은 흑자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈,박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SBS(034120)에 대해 "유튜브/웨이브/CPS 등 디지털 매출이 예상대로 충분히 고성장하고 있음에도 코로나19로 인한 영향이 너무 가파르고 길게 지속되면서 관련 레버리지를 확인하기 어려운 상황. TV광고 하락 추세만 다소 진정된다면 디지털 고성장에 더해 야심차게 출범한 스튜디오S에 대한 기대감까지 충분히 가져갈 수 있을 것. 동사의 이익 레벨을 감안할 때 한한령 완화 시 드라마 제작사 내 가장 높은 성장 잠재력을 보여줄 수도 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 매출액/영업이익은 각각 2,011억원(-9% YoY)/16억원(-62%)으로 컨센서스(-2억원)를 상회했음. 별도 매출액은 1,874억원(-9%), 이 중 광고는 929억원(-15%)을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 33,000원까지 높아졌다가 2020년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.06.05 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.02.26 목표가 33,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.21 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권