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하나금융투자에서 18일 SBS(034120)에 대해 "사업 수익의 가파른 성장과 비용 통제가 만든 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SBS(034120)에 대해 "핵심 투자 포인트인 유튜브/웨이브 등 디지털 매출은 예상보다 더 빠르게 성장하고 있으며, 하반기 추가 협상에 따른 CPS 매출 증가와 연내 도입될 가능성이 높은 중간 광고 등 여전히 추가 적인 성장 동력이 남아 있음. 유튜브/웨이브 매출은 ‘19년 280억원 → ‘20년F 660억원. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액/영업이익은 각각 1,765억원(+5% YoY)/-62억원(적지)으로 컨센서스(-145억원)를 상회. 2020년 영업이익은 310억원을 예상하며, 2021년은 도쿄올림픽 등에도 중간광고 도입 등으로 380억원(+21%)까지 성장할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.02.26 목표가 33,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.20 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.13 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.04.03 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권