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이베스트투자증권에서 10일 SBS(034120)에 대해 "심연에서탈출하면 보이는 것은 하늘 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SBS(034120)에 대해 "드라마 시청률 저점비 2배 반등 & 자체 제작물량 급증. 4분기에도 드라마 제작비 절감 & 금토극 중심 대작 유치로 수익성↑. 여기에 더해 핵심자회사인 SBS콘텐츠허브, 더스토리웍스는 본격적인 대작 유치와 외형 확대로 인한 이익기여 확대가 확실시되는 상황이다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4분기는 최고의 성수기에 해당한다. 동사 실적은 연결 매출액 2,813억원(YoY+23.3%), 영업이익 242억원(YoY +17.9%)으로 예상된다."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대해 투자의견 매수와 목표주가 27,000원으로 각각 기존을 유지하도록 한다. 투자의견 매수 근거는 1) 최성수기 실적, 2) 자체 제작물량 급증을 동반한 시청률 급반등, 3) 레트로 열풍이 불러온 유튜브 매출 급증세로 요약된다. 투자심리 저점을 확인했다고 판단하며, 전략적 유연함에 기인한 실적 호조와 WAVVE 지분가치를 비롯한 저평가가 더욱 더 부각될 것으로 전망된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 37,000원까지 높아졌다가 2019년8월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.10 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.23 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.14 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.10 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.12.09 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.19 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권