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유안타증권에서 14일 SBS(034120)에 대해 "자회사가 좋았다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

유안타증권 박성호. 이광현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SBS(034120)에 대해 "연결 자회사 중에서는 허브 외에도 SBSA&T, 더스토리웍스, DMC미디어 등이 흑자를 기록한 것으로 추정. 영업외단에서는 KBS가 동사의 지분법자회사인 콘텐츠웨이브(웨이브 운영법인)의 전환사채 전환권 행사를 하는 과정에서 간주처분이익 203억원이 1회성으로 발생함 "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "SBS 본사실적은 매출액 1,648억원(-14% YoY), 영업이익 -42억원(적지 YoY) 기록. 방송광고 수익은 881억원(-11% YoY)으로 감소해 4개 분기 연속으로 두자릿수 (-)성장률 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 26,000원까지 높아졌다가 2019년8월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.18 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.25 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.09.23 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.09.23 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.09.17 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권