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- 위험대비수익률 -5.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -1.25% - 증권사 목표주가 36,100원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.9% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 22,750원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -5.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 30일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.92% 하락하면서 23,250원을 기록하고 있는 두산중공업은 지난 1개월간 12.59% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산중공업의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 두산중공업의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산중공업이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성테크윈	1위	3.3%	3위	-9.8%	3위	-2.9
한라비스테온공조	2위	2.7%	2위	-7.6%	2위	-2.8
두산중공업	3위	2.3%	4위	-12.6%	4위	-5.4
두산인프라코어	4위	2.3%	1위	-4.0%	1위	-1.7
두산엔진	5위	2.1%	5위	-16.6%	5위	-7.9
코스피	-	0.8%	-	-3.5%	-	-4.3
기계	-	1.4%	-	-6.8%	-	-4.8

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 1.25% 하락하고 있다.

두산엔진	6,170원 ▼330(-5.08%)	삼성테크윈	32,200원 ▲450(+1.42%)
한라비스테온공조	48,250원 ▼700(-1.43%)	두산인프라코어	10,950원 ▼300(-2.67%)

증권사 목표주가 36,100원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 36,100원이다. 현재 주가는 23,250원으로 12,850원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 악재는 대부분 반영된 주가. 이제는 모멘텀을 기다릴 때, 동사가 대형 EPC 수주 없이 확보할 수 있는 경상적인 연간 수주금액은 약 4조원. 여기에 국내 원자력 수주(2.3조원)를 가산한 금액은 6.3조원. 이미 지난 2년간의 평균 수주금액 5.8조를 초과. 여기에 동남아시아 및 인도 지역에서 약 3건의 대형 EPC수주 건들이 진행되고 있음을 감안하면 올해는 매출액 이상의 수주 실적을 기록할 가능성이 높다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 유진증권의 이상우, 정호윤 에널리스트가 " 지나치게 과격한 주가 하락, 분기 실적을 현 시점에서 우려하기보다는 지속적으로 감소중인 수주잔고가 증가 추세로 전환되며 매출인식이 증가할 수 있는 계기가 발생할 수 있는지가 두산중공업의 투자 판단 포인트가 될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 39,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.17%로 업종평균 상회. PER은 5.07로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.31로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	두산중공업	한라비스테온공조	삼성테크윈	두산엔진	두산인프라코어
ROE	6.1	10.4	3.8	-2.4	-3.4
PER	5.1	32.9	23.6	-	-
PBR	0.3	3.4	0.9	0.6	0.6
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 151,206주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 590,825주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 742,031주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.59%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.9%를 보였으며 기관은 11.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.9%로 가장 높았고, 외국인이 21.42%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 22,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,750원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 24,150원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 22,750원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 22,750원대의 지지가능성과 24,150원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 23,087.1억원에 체결 (2014년8월28일)* 공사수주에 관한 계약을 한국지역난방공사와 3,747.4억원에 체결 (2014년8월11일)

[포인트검색]

두산중공업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
두산중공업(주) 기타 주요경영사항(자율공시)(단일판매.공급계약 진행사항)
두산중공업(주) 기타 주요경영사항(자율공시)(단일판매.공급계약 진행상황)
10월28일 :10월21일 :9월30일 :