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메리츠증권에서 31일 두산에너빌리티(034020)에 대해 "근거 있는 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 두산에너빌리티(034020)에 대해 "강력한 내러티브와 개연성이 만들어내고 있는 Re-rating: 언론을 통해 보도된 미국 데이터센터(Standard Power)향 프로젝트는 현재 수주 시기, 규모가 모두 미확정. 다만 파이프라인의 가치만으로 주가는 상승. 현재 NRC 인허가를 받은 SMR 모델이 Nuscale VOYGR 밖에 없다는 점, Nuscale은 주기기 제작에 있어 동사에 의존하고 있다는 점 감안 시 동사가 SMR에 대한 가장 직접적인 투자 옵션. 구체화되고 있는 루마니아 프로젝트를 감안했을 때 단순한 기대감을 넘어 2024년 하반기 내 실제 SMR 수주도 가능. 2024년 수주 가이던스 6.3조원 중 SMR이 4천억원 포함되어있음. 체코 기대감도 현실적: 체코 현지 언론에서 한수원의 수주 가능성이 유력하다고 보도하는 등 수주 가능성을 긍정적으로 바라볼 수 있는 근거가 늘어나고 있음. 근본적인 이유는 한국의 기자재, EPC 경쟁력. 방산 산업에서 폴란드 수주(2022년 7월) 이후 본격적인 상승 랠리가 시작됐듯, 체코 역시 15년만의 원전 수주로써 추후 파이프라인에 대한 기대감을 올려줄 수 있는 분기점이 될 전망"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "기대감이 현실로 확인될 하반기: 투자의견 Buy를 유지. 2027년 예상 이익 상향을 반영하여 적정주가를 26,000원으로 8.3% 상향 조정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 26,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.31 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2024.03.12 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.06.01 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.31 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.30 목표가 26,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.03 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.03 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나증권