종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]KT&G, "이익률 하락은 일시..."매수_KB
게시글 내용
| KB증권은 18일 KT&G(033780)에 대해 "이익률 하락은 일시적 요인, 높은 개선 가능성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다. KB증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing KB증권은 KT&G(033780)에 대해 "보조재료비 증가 등으로 내수담배 원가가 0.5%p 상승했으나, 이는 고가 신제품 확대를 기반으로 하고 있어 제품의 mix개선에 따른 외형증가효과가 더욱 크다. 해외법인 및 수출부문 담배 ASP가 339원에서 311원으로 8.4% 하락했으나, 1Q14 한시적으로 저가담배 물량이 집중되었음을 고려할 경우 ASP는 향후 개선추세를 이어갈 전망"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "견고한 시장점유율을 바탕으로 최근 직접적인 판가인상 없이 product mix 개선으로 ASP가 증가추세를 보인다는 점과 지속적으로 지역다변화를 통한 해외시장 확대기조를 유지하는 점 등을 고려할 때 성숙산업으로서의 discount는 해소될 필요가 있다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "내수담배부문의 견조한 시장지배력과 ASP개선은 성숙기에 따른 총수요 감소분을 상쇄하며, 향후 외형을 유지하는 요인이 될 전망이다. 62.6%의 M/S 등 시장지배력이 유지되고 있어, 향후 역기저효과가 제외됨을 감안할 경우 물량축소 가능성은 낮을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 93,056 | 96,000 | 86,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록