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신한투자증권에서 13일 KT&G(033780)에 대해 "Value-Up Never Die"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "코리아 디스카운트 해소의 선봉장: KT&G는 그동안 보수적인 경영 전략과 현금 활용으로 글로벌 피어 대비 낮은 ROE를 기록하며 저평가. 향후 3대 핵심 성장 산업(전자담배, 글로 벌, 건기식)에 집중한 공격적인 경영 전략과 CapEx 집행이 강력한 주주환원 정책으로 이어지는 선순환구조 확립되며 주가 양호할 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 매출과 영업이익은 1.48조원(+2.8% YoY), 2,352억원(+18.8% YoY) 기록, 컨센서스 7% 하회 예상. 전분기와 마찬가지로 본업(국내외 담배)은 양호하나 건기식과 부동산 실적 부진이 아쉬움"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 135,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.13 목표가 135,000 투자의견 매수

- 2024.11.08 목표가 135,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.18 목표가 125,000 투자의견 매수

- 2024.08.09 목표가 115,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.13 목표가 135,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.01.13 목표가 125,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.12.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2024.11.21 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권