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메리츠증권에서 9일 KT&G(033780)에 대해 "1Q22 영업이익 3,019억원 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 101,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KT&G(033780)에 대해 "해외 수출 주력 시장 부진, 면세 채널 회복 지연에도 불구, 추가적인 하회 리스크가 낮다는 점에서 중장기 관점의 접근이 필요하다고 판단함. 올해도 강화될 주주환원 정책에 대한 기대감은 여전하며 지방선거 이후 부각될 수 있는 담배 세금 인상 이슈 등은 실적 방향성의 우상향 모멘텀으로 작용할 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 1분기 실적은 매출액 12,835억원(+6.2% YoY), 영업이익 3,019억원(-3.6% YoY)으로 컨센서스 3,113억원에 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 101,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 99,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.09 목표가 101,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 101,000 투자의견 BUY

- 2021.08.06 목표가 101,000 투자의견 BUY

- 2021.06.02 목표가 101,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(상향) 케이프투자증권

- 2022.05.13 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.05.13 목표가 99,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.13 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자