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NH투자증권에서 6일 KT&G(033780)에 대해 "긴 호흡으로 접근"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "목표주가 조정은 중동향 담배 수출 하락 및 코로나19 장기화로 당초예상보다 부진한 홍삼 사업부 상황을 감안하여 2021년과 2022년 EPS추정치를 각각 6%, 5% 하향 조정한데 기인. 단기 주가 모멘텀은 다소 제한적. 그러나 백신 접종률 확대 시점에서 면세 정상화와 관련된 실적 회복 기대감과 업종 내 고배당주로서의 투자매력도는 여전히 유효하다 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기는 연결기준 매출액 1조3,465억원(+2.1% y-y), 영업이익 3,301억원(-16.2% y-y), 당기순이익 2,464억원(-15.9% y-y) 시현. 전반적인 믹스악화 및 자회사 이익 감소, 비우호적 환율 영향으로 컨센서스 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.06 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.06 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.06 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.06 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.06 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권