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DB금융투자에서 29일 KT&G(033780)에 대해 "매력적인 Valuation과 배당수익률에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 116,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 "내수 시장에서의 궐련/전자담배 부분의 시장 점유율 상승, 해외 궐련 담배 수출 시장의 정상화, 해외 전자담배 수출 호조, 면세점 부분의 점진적 개선 등을 감안시 향후 안정적인 실적 개선이 가능함. 중장기적인 국내외 담배 시장에서의 지배력 상승 가능성을 감안시 저평가 된 상황. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "21년 배당은 주당 5,000원을 상회할 것으로 추정하며 현재 주가 대비 시가 배당수익률은 거의 6% 수준에 가까움. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 113,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년11월 124,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 116,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 116,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.06.29 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.25 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.29 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.06.02 목표가 101,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.06.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권