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케이프투자증권에서 13일 KT&G(033780)에 대해 "1Q21 Review: 매출 성장에도 수익성 저하"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "분기에도 국내와 해외에서의 본업(담배 판매)은 호조를 나타냈으나, 제품 및 지역 믹스로 수익성 저하 우려가 부각. 인도네시아, 러시아, 미국 등 담배 관련 해외 법인의 이익 개선이 연결 OPM 훼손 폭을 제한하고 향후 코로나19 완화 시 KT&G, KGC 모두 면세 채널 회복에 따라 수익성 일부 방어될 것"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "Q21 연결 매출액 1조2,639억원, 영업이익 3,177억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.23 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.05.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권