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유안타증권에서 13일 KT&G(033780)에 대해 "점진적 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 KT&G(033780)에 대해 "KT&G(별도) 매출 5% 성장, 영업이익 3% 증가 추정하며, KGC는 매출 9% 성장, 이익 62% 증가 가정했음. KT&G 및 KGC 모두 본격적인 기저 구간 진입으로 이익 모멘텀이 점진적 개선 기대됨. KT&G는 내수 담배 점유율 확대, 수출 고성장 예상하며, KGC의 경우 코로나19 영향에 따른 외형 감소가 일단락될 것으로 보임. 외형 회복과 함께 수익성 개선도 동반될 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1분기 실적은 연결 매출액 1조 2,639억원(YoY+7%), 영업이익 3,177억원(YoY+1%)을 기록하며 컨센서스를 대체로 부합했음. 2분기 연결 매출액 1조 3,886억원(YoY+5%), 영업이익 4,192억원(YoY+6%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 101,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.21 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 101,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.13 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.05.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권