thinkpool

NH투자증권에서 13일 KT&G(033780)에 대해 "미래를 위한 투자 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "사업부별 중장기 성장을 위한투자 진행. 담배 사업부는 전자담배 해외 진출 및 지역 커버리지 확대, 홍삼 사업부는 면세 외 채널 커버리지 및 비홍삼으로의 제품 다각화 중. 이과정에서 단기적으로는 제품과 채널 믹스가 좋지 않아 이전 대비 영업이익률 하락이 불가피할 전망. 그러나 이는 지속 성장 동력 확보를 위한 노력으로, 중장기적 관점에서는 긍정적. 긴 호흡으로 접근할 시점."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출액 1조2,639억원(+7.3% y-y), 영업이익 3,177억원(+1.2% y-y), 당기순이익 2,718억원(-7.3% y-y) 시현. 전반적인 믹스 악화 및 비우호적 환율 영향으로 영업이익 컨센서스 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.05.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.05.13 목표가 107,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.21 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권