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IBK투자증권에서 2일 KT&G(033780)에 대해 "해외 담배 및 홍삼 판매 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "올해 연간(연결) 기준 매출액과 영업이익은 각각 5.1%(yoy), 3.2%(yoy) 증가할 전망. 총 수요 하락세와 맞물려 국내 담배 판매 감소세가 이어질 것으로 예상되고, 부동산 분양 관련 매출도 약 200억원 축소될 전망. 다만 기저효과에 따른 KGC인삼공사 실적 개선을 비롯, 중동 지역 수출 개선과 미국 법인 성장 등 해외 담배 판매 호조에 기인한 소폭의 전사 실적 성장이 가능할 것이라는 기존 의견을 유지함. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 1조 2,564억원(+6.6% yoy), 3,456억원(+9.7% yoy)으로 추정되며 컨센서스에 대체로 부합할 전망. 별도 기준 매출액은 7,359억원(+11.3% yoy), 영업이익은 2,701억원(+8.1% yoy)으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년11월 1,110,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 110,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 1,110,000 투자의견 BUY

- 2020.09.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.01 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.31 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권