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NH투자증권에서 6일 KT&G(033780)에 대해 "실적 우상향 흐름 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "중동향을 중심으로 전반적인수출 회복과 해외법인 고성장 흐름이 부각되기 시작. 2017년 이후 수출 부진으로 디레이팅 되었던 밸류에이션 정상화 필요. 내년 상반기까지 베이스부담이 전혀 없는 편안한 상태로 실적 우상향 흐름은 이어질 전망. 주당 배당금을 최소 200원 인상하겠다고 발표한 바, 5% 이상의 배당수익률은 확보됨. 실적 회복 전망과 업종 내 높은 배당 매력도가 주가에 반영되어야 한다고 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기는 연결기준 매출액 1조4,634억원(+10.7% y-y), 영업이익 4,346억원(+13.6% y-y), 당기순이익 2,781억원(-13.7% y-y) 시현하며 컨센서스영업이익을 상회하는 실적 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 135,000원까지 높아졌다가 2020년4월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 107,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.06 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.06 목표가 107,000 투자의견 BUY 한국투자증권