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한국투자증권에서 15일 KT&G(033780)에 대해 "2Q20 Preview: 수출이 꿈틀꿈틀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이정은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "배당 수익률은 5.5%로 배당 메리트도 돋보임. 중동향 담배 수출이 재개돼 수출 회복에 대한 기대감이 높아진 만큼, 신시장 회복 속도가 주가 상승의 트리거가 될 것으로 예상됨. 하반기에 필립모리스와의 궐련형 전자담배 수출 계약도 가시화될 전망으로 추가적인 주가 상승 모멘텀도 존재함. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 실적은 컨센서스 3,903억원에 부합할 전망. 2분기 연결 매출액은 전년 동기대비 2% 증가한 1.29조원, 영업이익은 3% 감소한 3,855억원을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년11월 125,000원까지 높아졌다가 2020년6월 107,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 107,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 101,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.15 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.09 목표가 107,000 투자의견 BUY(분석재개)

- 2019.11.08 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.15 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.13 목표가 110,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.09 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권