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하나금융투자에서 9일 KT&G(033780)에 대해 "모른 척 하기엔 너무 빠진 주가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 "① 6월부터 중동 향 선적이 유의미하게 계획 되어 있는 것으로 파악. ② PM과의 궐련형 전자담배 제휴 효과도 기대됨. ③ 올해 수원 부동산 분양 매출은 5,400억원이 반영될 것. ④ KT&G 주주 정책에 의하면 올해 DPS는 최소 작년 수준을 유지할 전망. 현재 시가배당수익률은 6%에 육박하다. 상저하고 실적과 더불어 하반기 갈수록 배당 매력도 부각될 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1조 3,356억원(YoY +6.2%), 3,487억원(YoY -12.6%)으로 추정함. 3분기 및 4분기 연결 영업이익은 각각 YoY 13.4%, 31.7% 증가할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 143,000원까지 높아졌다가 2020년3월 103,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 103,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 101,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.09 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2020.06.01 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2020.03.25 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2020.02.28 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2020.02.14 목표가 143,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.09 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.06.17 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자