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케이프투자증권에서 13일 KT&G(033780)에 대해 "담배 수요를 자극한 코로나19"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "코로나19 발생 초기, 외부 활동 자제에 따라 담배 소비 감소할 것으로 우려했으나 오히려 수요를 자극한 것으로 판단. 지난 2월 공시한 중동 수출은 3월부터 재개. 하반기에는 PMI향 전자담배 수출로 매출 증가 요인 추가될 전망. 건강기능식품 시장 확대에 부응하기 위해 공격적 마케팅을 통한 비홍삼 제품 위주의 외형 성장 계획했으나, 우호적 환경 조성에 따라 효율적인 판촉에도 매출 증가 예상."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1Q20F 연결 매출액 1조2,324억원(yoy +4.0%), 영업이익 3,507억원(yoy +0.7%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.10 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.31 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권