thinkpool

하나금융투자에서 25일 KT&G(033780)에 대해 "1Q20 Pre: 시장 기대 소폭 하회 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 "지난 달 KT&G가 ‘알로코자이(Alokozay)’와 향후 7년 동안 2.2조원 수출 계약을 체결. KT&G 주주 정책에 의하면 올해 DPS는 최소 작년 수준을 유지할 전망. 현재 시가배당수익률은 7%에 육박한다. 펀더멘탈도 회복세. 다만, 분식회계 관련 조사가 진행되고 있는 만큼 증권선물위원회의 조사 결과 전까지 주가 모멘텀은 다 소 제한적일 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1조 2,653억원(YoY +6.8%), 3,437억원(YoY -1.3%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 127,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.25 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2020.02.28 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2020.02.14 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.12.17 목표가 143,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.25 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.23 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.03.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.05 목표가 122,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자