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하나금융투자에서 17일 KT&G(033780)에 대해 "4Q19 Pre: 실적 기대치 부합 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 143,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주. 권중하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 "①국내 궐련 점유율 상승 및 Mixed ASP 개선, ② 신시장 수출 및 해외법인 매출 고성장, ③ 수원 부동산 분양 수익 기인해 YoY 12.7% 증가할 것으로 추정된다. 구시장 수출 우려에도 불구하고 배당 가능 체력은 여전히 견조하다. 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 전망한다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 2,288억원(YoY+11.5%), 3,241억원(YoY +22.8%)으로 추산한다. 올해 KT&G의 담배 수출액은 5,028억원으로 예상된다. "라고 밝혔다.

한편 "지난주 자기주식 31만주 처분 결정(발행주식 대비 0.23%)을 공시했다. 이는 자기주식계좌에서 담배인삼공제회 및 공영 기업 사내근로복지기금 증권계좌로 이체하는 단순한 장외매매이다. 계좌 주체가 다를 뿐 시장에 유통되는 물량이 아닌 만큼 주가에 미치는 영향은 없다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 143,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.17 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.12.09 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.09.18 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.08.27 목표가 143,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.17 목표가 143,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.25 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.21 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.11.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권